Eine Holding für eine Person

Meine unternehmerischen Beteiligungen liegen nicht bei mir persönlich, sondern in einer GmbH, der Zechendorf Family Office GmbH. Sie hält zwei operative Gesellschaften zu je 100 Prozent. Das klingt nach Konzern, ist aber im Kern eine Ordnungsentscheidung. Hier steht, was eine solche Struktur bringt, was sie kostet und was ich in den ersten Jahren gelernt habe. Zahlen zu meinen Gesellschaften gehören nicht hierher; die gesetzlichen Regeln schon.

Was eine Holding ist

Eine Holding ist eine Gesellschaft, deren Hauptzweck das Halten von Beteiligungen ist. Das operative Geschäft findet in den Töchtern statt: Dort gibt es Kunden, Verträge, Mitarbeiter und die damit verbundenen Risiken. Die Holding gründet Töchter, hält sie, erhält ihre Gewinne und entscheidet, was damit geschieht.

Was sie bringt

Risiko bleibt, wo es entsteht. Haftet eine Tochter für einen Fehler oder einen Vertrag, ist das Vermögen der Holding und der anderen Tochter davon getrennt. Neue Vorhaben bekommen eine eigene Gesellschaft, statt das Bestehende mitzubelasten.

Gewinne können steuerlich nahezu ungeschmälert reinvestiert werden. Schüttet eine Tochter an die Holding aus, bleibt die Dividende dort bei der Körperschaftsteuer außer Ansatz; 5 Prozent gelten allerdings als nicht abziehbare Betriebsausgaben (§ 8b Abs. 1 und 5 KStG). Für Gewinne aus dem Verkauf einer Beteiligung gilt dasselbe (§ 8b Abs. 2 und 3 KStG). Bei der Gewerbesteuer wird die Dividende gekürzt, wenn die Beteiligung zu Beginn des Jahres mindestens 15 Prozent beträgt (§ 9 Nr. 2a GewStG). Im Ergebnis wird nur ein kleiner Bruchteil besteuert. Wer dasselbe Geld privat entnimmt, zahlt dagegen die volle Steuer auf Ausschüttungen.

Das ist kein Steuersparmodell im engeren Sinn, sondern eine Verschiebung des Zeitpunkts. Spätestens wenn Geld die Holding in Richtung privat verlässt, wird es regulär versteuert. Der Vorteil liegt darin, dass Gewinne, die ohnehin wieder unternehmerisch eingesetzt werden sollen, nicht vorher durch die private Besteuerung laufen müssen.

Ordnung. Die Holding ist der eine Ort, an dem alles Unternehmerische zusammenläuft. Für einen Dritten, der im Ernstfall übernehmen muss, ist eine Gesellschaft mit klaren Beteiligungen leichter zu überblicken als ein Bündel einzelner Positionen.

Was sie kostet

Der Preis ist nicht vor allem Geld, sondern Pflichten. Jede GmbH ist eine eigene Buchhaltung, ein eigener Jahresabschluss, eigene Steuererklärungen und eine eigene Kette von Fristen. Bei drei Gesellschaften läuft diese Kette dreimal. Für ein Geschäftsjahr, das am 31. Dezember endet, sieht sie bei einer kleinen GmbH so aus:

Der Gesellschaftsvertrag kann die Feststellungsfrist nicht verlängern. Viele Satzungen wiederholen zudem die strengeren Grundregeln, also drei Monate für die Aufstellung und acht für die Feststellung. Dann gilt intern die kürzere Frist, auch wenn das Gesetz der kleinen Gesellschaft mehr Zeit lässt.

Dazu kommen Pflichten, die leicht vergessen werden: die Meldung der wirtschaftlich Berechtigten an das Transparenzregister (§ 20 GwG), die Pflichtmitgliedschaft in der IHK, ein eigenes Geschäftskonto, Gesellschafterbeschlüsse für alles, was die Satzung den Gesellschaftern vorbehält. Bei einer Person, die zugleich Gesellschafter und Geschäftsführer ist, wirkt das zunächst wie Formalismus. Es ist aber der Nachweis, dass Entscheidungen ordentlich zustande gekommen sind.

Was ich gelernt habe

Fristen werden gerechnet, nicht erinnert. In den ersten Jahren hing alles an meinem Gedächtnis und an den Erinnerungen des Steuerberaters. Das ging nicht immer gut: Ein Abschluss wurde erst offengelegt, nachdem das Bundesamt für Justiz ein Ordnungsgeld angedroht hatte, und die Feststellungsbeschlüsse rutschten Jahr für Jahr an den Rand der Frist. Heute steht jede Pflicht als Regel in einer Tabelle: Bezugspunkt (etwa der Abschlussstichtag) plus Frist in Monaten. Daraus wird das Datum für jedes Jahr neu berechnet, Wochenenden verschieben sich auf den Montag. Rechtzeitig vorher entsteht eine Aufgabe.

Zwei Fristen je Pflicht. Ich steuere nach der eigenen, kürzeren Frist und behalte die gesetzliche Höchstfrist im Blick, an der die Sanktion hängt. Wer nur auf die harte Frist schaut, hat keinen Puffer mehr, wenn der Steuerberater später liefert als gedacht.

Privat und Firma streng trennen. In einer GmbH gibt es keine Privatentnahme. Bezahlt die Gesellschaft versehentlich etwas Privates, entsteht eine Forderung der Gesellschaft gegen den Gesellschafter, die zurückgezahlt wird. Bleibt sie stehen, droht eine verdeckte Gewinnausschüttung. Dasselbe gilt für das Geschäftsführergehalt: Es muss angemessen sein und vorher vereinbart werden.

Eine klare Arbeitsteilung mit dem Steuerberater. Die laufende Buchführung und die Umsatzsteuer-Voranmeldungen mache ich selbst. Jahresabschluss, Körperschaft- und Gewerbesteuer erstellt der Steuerberater. Das hat drei Gründe: Für beratene Gesellschaften gilt die längere Abgabefrist, Ermessensfragen wie die Angemessenheit von Vergütungen gehören in fachkundige Hände, und bei einer Betriebsprüfung gibt es eine Vertretung. Die Entscheidungen selbst rechne ich aber selbst durch. Der Berater erstellt, entschieden wird von mir.

Für wen sich das lohnt

Eine Holding lohnt sich, wenn Gewinne überwiegend im Unternehmerischen bleiben sollen, wenn es mehr als eine Tätigkeit gibt oder geben wird und wenn man bereit ist, die jährlichen Pflichten ernst zu nehmen. Sie lohnt sich nicht, wenn die Gewinne ohnehin privat gebraucht werden. Dann kostet die Struktur mehr Aufwand, als sie bringt.

Mein Fazit nach einigen Jahren: Der steuerliche Vorteil ist real, aber er ist nicht der wichtigste. Wichtiger ist, dass es eine Stelle gibt, an der alles Unternehmerische zusammenläuft, mit klaren Grenzen, belegten Entscheidungen und Fristen, die nicht von meinem Gedächtnis abhängen.

Rechtsstand: deutsches Recht, am Gesetzestext geprüft im Oktober 2026.